Финансовая подушка
Сколько месяцев расходов покрывает резерв и на сколько он отодвигает продажу активов на дне.
Резервный фонд собирается до инвестиций, а не после.
Изъятие остаётся прежним в рублях, а база сжалась — доля растёт сама, и капитал тает быстрее.
Сколько можно не продавать активы на дне, живя из резерва.
Расходы приняты неизменными, а сама подушка — не приносящей дохода: она лежит там, откуда её можно забрать в тот же день. Доход на резерв в расчёт не идёт намеренно — как только он начинает работать, он перестаёт быть резервом.
Просадка задана одним мгновенным падением, без восстановления. Это не прогноз рынка, а стресс-вопрос: что будет, если придётся изымать деньги в самый неудачный момент. Реальная просадка растянута во времени, и глубину ей задаёт состав портфеля по классам активов.
Ориентир «6–12 месяцев» — общая методическая рамка, а не персональная норма: одинокому специалисту с востребованной профессией нужно меньше, единственному кормильцу семьи с ипотекой — больше.
Как это работает
Введите расходы, ликвидные сбережения, целевой резерв в месяцах и параметры портфеля. Калькулятор покажет, на сколько месяцев хватает подушки, и как стресс-просадка повышает уровень изъятия (секвенс-риск). Ориентир резерва — 6–12 месяцев расходов; чем больше подушка, тем дольше можно не продавать активы на дне.
Что из этого применимо к вам
Калькулятор считает на общих допущениях. Ваши вводные, сроки и ограничения — предмет консультации.